Kripto Paralar konusunda her şeyi burada bulabilirsiniz.

Moderatörler: Ekonomi B.Moderatörü, ADMİN, CO-ADMİN, Ekonomi T.Üyesi

By market2020
#65
Williams% R
Larry Williams tarafından geliştirilen Williams% R, Hızlı Stokastik Osilatörün tersi olan bir momentum göstergesidir. % R olarak da anılan Williams% R, yeniden inceleme dönemi için en yüksek zirveye göre kapanış seviyesini yansıtır. Buna karşılık, Stokastik Osilatör kapanış seviyesini en düşük en düşük seviyeye göre yansıtır. % R, ham değeri -100 ile çarparak ters çevirmeyi düzeltir. Sonuç olarak, Fast Stochastic Oscillator ve Williams% R tam olarak aynı çizgileri ancak farklı ölçeklendirmelerle üretir. Williams% R, 0 ila -100 arasında salınır; 0 ila -20 arasındaki okumalar fazla satın alınmış, -80 ila -100 arasındaki okumalar ise aşırı satılmış olarak kabul edilir. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, Stokastik Osilatörden türetilen sinyaller Williams% R için de geçerlidir.
Yorumlama
Stokastik Osilatörde olduğu gibi gold signals Williams% R, belirli bir süre boyunca yüksek-düşük aralığa göre yakınlık seviyesini yansıtır. En yüksek yüksek 110'a, en düşük düşük 100'e ve yakınların 108'e eşit olduğunu varsayalım. Yüksek-düşük aralık,% R formülündeki payda olan 10'dur (110 - 100). En yüksek en yüksek eksi kapanış 2'ye (110-108) eşittir, bu da 10'a bölünür ve 0,20 ile sonuçlanır. % R için -20 elde etmek üzere bu sayıyı -100 ile çarpın. Kapanış 103 olsaydı, Williams% R -70 (((110-103) / 10) x -100) olurdu.
Merkez çizgisi -50, izlenecek önemli bir seviyedir. Williams% R, 0 ile -100 arasında hareket ediyor, bu da -50'yi orta nokta yapıyor. Bunu futbolun 50 yard çizgisi olarak düşünün. Hücum 50 yarda çizgisini geçtiğinde daha yüksek bir gol şansı var. Savunma, hücumun 50 yarda çizgisini geçmesini engellediği sürece bir üstünlüğe sahiptir. Williams% R çaprazının -50'nin üzerinde olması, fiyatların söz konusu yeniden inceleme dönemi için yüksek-düşük aralığının üst yarısında işlem gördüğüne işaret ediyor. Bu, bardağın yarı dolu olduğunu gösteriyor. Tersine, -50'nin altında bir çarpı, fiyatların verilen yeniden inceleme süresinin alt yarısında işlem gördüğü anlamına gelir. Bu, bardağın yarı boş olduğunu gösterir.
Düşük okumalar (-80'in altında), belirli bir süre için fiyatın düşük seviyeye yakın olduğunu gösterir. Yüksek okumalar (-20'nin üzerinde), belirli bir süre için fiyatın yüksek seviyeye yakın olduğunu gösterir. Yukarıdaki IBM örneği, dönem sonu (kırmızı noktalı) çizgisinin sonundaki kapanış fiyatı ile birlikte 14 günlük üç aralığı (sarı alanlar) göstermektedir. Kapanış aralığın en üstündeyken Williams% R -9'a eşittir. Kapanış aralığın altına yakın olduğunda Williams% R -87'ye eşittir. Kapanış aralığın ortasındayken kapanış -43'e eşittir.
Aşırı alım / Aşırı satım
Bağlı bir osilatör olarak gold trading signals Williams% R, aşırı alım ve aşırı satım seviyelerini belirlemeyi kolaylaştırır. Osilatör, 0 ile -100 arasındadır. Bir güvenlik ne kadar hızlı ilerlerse veya azalırsa düşsün, Williams% R bu aralıkta daima dalgalanacaktır. Geleneksel ayarlar aşırı alım eşiği olarak -20 ve aşırı satım eşiği olarak -80 kullanır. Bu seviyeler, analitik ihtiyaçlara ve güvenlik özelliklerine uyacak şekilde ayarlanabilir. 14 günlük Williams% R için -20'nin üzerindeki okumalar, altta yatan menkul kıymetin 14 günlük yüksek-düşük aralığının üstüne yakın işlem gördüğünü gösteriyor. -80'in altındaki okumalar, bir menkul kıymetin yüksek-düşük aralığının alt ucunda işlem gördüğünde gerçekleşir.

Bazı grafik örneklerine bakmadan önce, aşırı alım okumalarının mutlaka düşüş eğilimi göstermediğine dikkat etmek önemlidir. Menkul kıymetler aşırı satın alınabilir ve güçlü bir yükseliş trendi sırasında aşırı satın alınabilir. Sürekli olarak aralığın en üstüne yakın olan kapanış seviyeleri, sürekli satın alma baskısına işaret ediyor. Benzer bir şekilde, aşırı satım okumaları mutlaka yükseliş eğilimi göstermez. Menkul kıymetler ayrıca aşırı satılabilir ve güçlü bir düşüş trendi sırasında aşırı satılabilir. Sürekli olarak aralığın altına yakın olan kapanış seviyeleri, sürekli satış baskısına işaret ediyor.

Grafik 3, 14 günlük https://www.gold-pattern.com/en
Williams% R ile düzenli olarak aşırı alım ve aşırı satım seviyelerine ulaşan Arch Coal (ACI) gösteriyor. Kırmızı noktalı çizgiler, aşırı alım okumasından sonra meydana gelen -50'nin altındaki bir hareketi gösterir. Yeşil noktalı çizgiler, aşırı satım okumasından sonra meydana gelen -50'nin üzerinde bir hareketi işaretler. Yukarıda belirtildiği gibi, aşırı alım mutlaka düşüş anlamına gelmez ve aşırı satım mutlaka yükseliş eğilimi göstermez. Üst ve alt toplayıcılar aşırı alım veya aşırı satım durumunda hareket edebilir, ancak genellikle bir onay hamlesi için beklemek akıllıca olur. -50'nin altındaki bir hareket, aşırı satın alınan bir okumadan sonra bir gerilemeyi doğrular. -50'nin üzerindeki bir hareket, aşırı satım okumasından sonra yükselişi doğrular.

Williams% R, belirli bir süre boyunca yüksek-düşük aralığa göre kapanış seviyesini ölçen bir momentum osilatörüdür. Yukarıda belirtilen sinyallere ek olarak, grafikçiler bir menkul kıymetin altı aylık eğilimini ölçmek için% R kullanabilir. 125 günlük% R yaklaşık 6 ayı kapsar. % R -50'nin üzerinde olduğunda fiyatlar 6 aylık ortalamalarının üzerindedir ve bu da yükseliş trendiyle tutarlıdır. -50'nin altındaki değerler düşüş trendi ile tutarlıdır. Bu bağlamda,% R, daha büyük eğilimi (altı ay) tanımlamaya yardımcı olmak için kullanılabilir. Tüm teknik göstergeler gibi, Williams% R'nin diğer teknik analiz araçlarıyla birlikte kullanılması önemlidir.
By market2020
#66
astgele Yürüyüş Teorisi
"Rastgele yürüyüş" ile Malkiel, menkul kıymetlerdeki fiyat hareketlerinin tahmin edilemez olduğunu iddia ediyor. Bu rastgele yürüyüş nedeniyle, yatırımcılar tutarlı bir şekilde bir bütün olarak piyasayı geride bırakamıyor. Pazarda zamana temel analiz veya teknik analiz uygulamak, yalnızca düşük performansa yol açacak bir zaman kaybıdır. Yatırımcıların bir endeks fonu alıp elinde tutmaları daha iyi olacaktır.
Malkiel, temel analiz ve teknik analize karşılık gelen iki popüler yatırım teorisi sunar. Temel tarafta, "Firma-Kuruluş Teorisi", hisse senetlerinin gelecekteki nakit akışlarını (kazançları) iskonto ederek belirlenebilecek içsel bir değere sahip olduğunu savunur. Yatırımcılar, bir menkul kıymetin veya piyasanın gerçek değerini belirlemek için değerleme tekniklerini de kullanabilir. Yatırımcılar bu değerlemelere göre ne zaman alıp satacaklarına karar verirler.
Teknik açıdan, "Havadaki Kale Teorisi" başarılı bir yatırımın davranışsal finansa bağlı olduğunu varsayar. Yatırımcılar piyasanın ruh halini belirlemelidir - boğa veya ayı. Değerlemeler önemli değildir çünkü bir menkul kıymet, yalnızca birinin ödemeye razı olduğu miktara değerdir.
Rastgele yürüyüş teorisi, tutarlı bir temelde piyasadan daha iyi performans göstermenin imkansız olduğu iddiasındaki yarı güçlü verimli hipotezle uyumludur. Bu teori, hisse senedi fiyatlarının verimli olduğunu, çünkü bilinen tüm bilgileri (kazançlar, beklentiler, temettüler) yansıttığını savunur. Fiyatlar yeni bilgilere hızla uyum sağlar ve bu bilgilere göre hareket etmek neredeyse imkansızdır. Dahası, fiyat yalnızca yeni bilgilerin ortaya çıkmasıyla hareket eder ve bu bilgi rastgele ve öngörülemez.
Rastgele Yürüyüş ve Rastgele Olmayan Yürüyüş
Kısacası, Malkiel herhangi bir üstün performans başarısını bayan şansına bağlar. Yeterince insan denerse, bazıları pazardan daha iyi performans göstermeye mahkumdur, ancak çoğu yine de düşük performans gösterir.
Rastgele Olmayan Yürüyüş Teorisi
Rastgele Olmayan Bir Yürüyüş gold trading signals Wall Street, değerli bilgilerin güvenlik fiyatlarından elde edilebileceğine dair ampirik kanıtlar sunan bir makale koleksiyonudur. Lo ve MacKinlay, güvenlik fiyatlarının rastlantısallığını test etmek için güçlü bilgisayarlar ve gelişmiş ekonometrik analiz kullandı. Bu kitap çok okunmuş olmasına rağmen, bulgular teknik analistlerin ve grafikçilerin ilgisini çekmelidir. Kısacası bu kitap, hisse senedi fiyatlarında öngörülebilir bileşenlerin varlığını belgeliyor.

Bu kitabın hemen öncesinde Andrew Lo, 2000 gold signals yılında Journal of Finance için bir makale yazdı: Teknik Analizin Temelleri: Hesaplamalı Algoritmalar, İstatistiksel Çıkarım ve Ampirik Uygulama. Harry Mamaysky ve Jiang Wang da katkıda bulundu. Gazetenin açılış konuşmaları her şeyi söylüyor:
“Grafik oluşturma olarak da bilinen teknik analiz, onlarca yıldır finansal uygulamanın bir parçası olmuştur, ancak bu disiplin, temel analiz gibi daha geleneksel yaklaşımlarla aynı düzeyde akademik inceleme ve kabul görmemiştir. Temel engellerden biri, teknik analizin oldukça öznel doğasıdır. Tarihsel fiyat çizelgelerinde geometrik şekillerin varlığı genellikle bakanın gözündedir. Bu makalede, parametrik olmayan çekirdek regresyonunu kullanarak teknik örüntü tanımaya sistematik ve otomatik bir yaklaşım öneriyoruz ve bu yöntemi teknik analizin etkinliğini değerlendirmek için 1962'den 1996'ya kadar çok sayıda ABD hisse senedine uyguluyoruz. Günlük hisse senedi getirilerinin koşulsuz ampirik dağılımını baş-omuzlar veya çift dipler gibi belirli teknik göstergelere göre koşullu koşullu dağılımla karşılaştırarak, 31 yıllık örnekleme dönemi boyunca, birkaç teknik göstergenin artımlı bilgi sağladığını gördük. ve bazı pratik değerleri olabilir. " Bu makale www.nber.org adresinde bulunabilir.
Rastgele Yürüyüş ve Rastgele Olmayan Yürüyüş
https://www.gold-pattern.com/en

Dow Teorisi
Ayrıca, etraftaki en eski sistemlerden birinin piyasadan daha iyi performans gösterebileceğine ve riski azaltabileceğine dair kanıtlar var. Dow Teorisi, hem Dow Transports hem de Dow Industrials yeni reaksiyon yükseklikleri kaydettiğinde satın almayı ve her ikisi de yeni reaksiyon düşük olduğunda satış yapıp hazinelere girmeyi amaçlar. Hisse senetlerinin dışına ve hazine tahvillerine geçiş riski büyük ölçüde azaltır çünkü riskli hisse senetlerine maruz kalmazsınız. Yıllar boyunca birkaç büyük kötü ayı piyasası olmuştur ve sermayeyi korumak, yatırım başarısının anahtarlarından biridir.
Rastgele Yürüyüş ve Rastgele Olmayan Yürüyüş
New Yorkfree gold signals Üniversitesi'nden Stephen Brown, Yale'den William Goetzmann ve Notre Dame Üniversitesi'nden Alok Kumar, Journal of Finance'de Dow Teorisi üzerine bir çalışma yayınladılar. Dow teori sistemi, 1929'dan 1998'e kadar olan dönem için al-ve-tut'a karşı test edildi. 70 yıllık dönemde Dow teori sistemi, bir satın al ve tut stratejisinden yılda yaklaşık% 2 oranında daha iyi performans gösterdi. Ek olarak, portföy önemli ölçüde daha az risk taşıyordu. Riske göre ayarlanmış getiriler kullanılarak karşılaştırılırsa, performans marjı daha da büyük olacaktır. Dow teori sistemi, 1980'den 1998'e kadar geçen 18 yıl boyunca, piyasayı yılda yaklaşık% 2,6 oranında düşük performans gösterdi. Bununla birlikte, riske göre ayarlandığında, Dow teori sistemi,
By market2020
#67
Temel Analiz nedir?
Temel analiz değerli olabilir, ancak dikkatle ele alınmalıdır. Satış tarafı analisti tarafından yazılmış bir araştırmayı okuyorsanız, raporun arkasındaki analiste aşina olmanız önemlidir. Hepimizin kişisel önyargıları vardır ve her analistin bir tür önyargısı vardır. Bunda yanlış bir şey yok ve araştırma hala çok değerli olabilir. Derin uçtan atlamadan önce derecelendirmelerin ne anlama geldiğini ve bir analistin geçmiş performansını öğrenin. Şirket açıklamaları ve basın bültenleri iyi bilgiler sunar, ancak gerçekleri dönüşten ayırmak için sağlıklı bir şüpheyle okunmalıdır. Basın açıklamaları tesadüfen gerçekleşmez; şirketler için önemli bir PR aracıdır.
Temel Değerlendirmeye Giden Genel Adımlar
Kesin bir yöntem bulunmamakla birlikte, aşağıda yatırımcının ilerleyeceği sıraya göre bir kırılım sunulmuştur. Bu yöntem, genel ekonomi ile başlayan ve daha sonra endüstri gruplarından belirli şirketlere doğru çalışan yukarıdan aşağıya bir yaklaşım kullanır. Analiz sürecinin bir parçası olarak, tüm bilgilerin göreceli olduğunu hatırlamak önemlidir. Sektör grupları diğer sektör grupları ve şirketlerle diğer şirketlerle karşılaştırılır. Genellikle şirketler aynı gruptaki diğer şirketlerle karşılaştırılır. Örneğin, bir telekom operatörü (Verizon), bir petrol şirketi (ChevronTexaco) ile değil, başka bir telekom operatörüyle (free gold signals SBC Corp) karşılaştırılabilir.
Ekonomik Tahmin
Yukarıdan aşağıya yaklaşımda ilk ve en önemlisi, genel ekonominin genel bir değerlendirmesi olacaktır. Ekonomi dalga gibidir ve çeşitli endüstri grupları ve bireysel şirketler tekneler gibidir. Ekonomi genişlediğinde, çoğu endüstri grubu ve şirketi bundan yararlanır ve büyür. Ekonomi düştüğünde, çoğu sektör ve şirket genellikle zarar görür. Pek çok iktisatçı, ekonomik genişlemeyi ve daralmayı faiz oranları seviyesiyle ilişkilendirir. Faiz oranları, hisse senedi piyasası için de öncü bir gösterge olarak görülüyor. Aşağıda S&P 500'ün bir grafiği ve son gold signals 30 yıldaki 10 yıllık tahvilin getirisi bulunmaktadır. Kesin olmasa da, hisse senedi fiyatları ile faiz oranları arasında bir korelasyon görülebilir. Genel ekonomi için bir senaryo geliştirildikten sonra, bir yatırımcı ekonomiyi çeşitli endüstri gruplarına ayırabilir.
Grup Seçimi
Tahmin, genişleyen bir ekonomi için ise, o zaman belirli grupların diğerlerinden daha fazla yararlanma olasılığı yüksektir. Bir yatırımcı alanı, mevcut veya gelecekteki ekonomik ortamdan yararlanmak için en uygun gruplara daraltabilir. Çoğu şirketin bir genişlemeden fayda sağlaması bekleniyorsa, hisse senetlerindeki risk nispeten düşük olacaktır ve agresif büyüme odaklı bir strateji tavsiye edilebilir. Bir büyüme stratejisi, teknoloji, biyoteknoloji, yarı iletken ve döngüsel stokların satın alınmasını içerebilir. Ekonominin daralacağı tahmin ediliyorsa, bir yatırımcı daha muhafazakar bir strateji seçebilir ve istikrarlı gelir odaklı şirketler arayabilir. Savunma stratejisi, tüketici ürünleri, kamu hizmetleri ve enerji ile ilgili hisse senetlerinin satın alınmasını içerebilir.
Bir endüstri grubunun potansiyelini değerlendirmek için, bir yatırımcı genel büyüme oranını, pazar boyutunu ve ekonomi için önemi dikkate almak isteyecektir. Bireysel şirket hala önemli olsa da, sektör grubunun hisse senedi fiyatı üzerinde aynı derecede veya daha fazla etkisi olması muhtemeldir. Hisse senetleri hareket ettiğinde, genellikle gruplar halinde hareket ederler; orada çok az yalnız silah var. Çoğu zaman doğru sektörde olmak doğru stokta olmaktan daha önemlidir! Aşağıdaki grafik, 7 aylık bir zaman diliminde 5 sektörün göreli performansını göstermektedir. Grafiğin gösterdiği gibi, doğru sektörde olmak büyük bir fark yaratabilir.
Grup İçi Dar
Sektör grubu seçildikten sonra, bir yatırımcının daha ayrıntılı bir analize geçmeden önce şirketler listesini daraltması gerekecektir. Yatırımcılar genellikle bir grup içindeki liderleri ve yenilikçileri bulmakla ilgilenirler. İlk görev, bir grup içindeki mevcut iş ve rekabet ortamının yanı sıra gelecekteki eğilimleri belirlemektir. Şirketler pazar payı, ürün konumu ve rekabet avantajına göre nasıl sıralanıyor? Mevcut lider kim ve sektördeki değişiklikler mevcut güç dengesini nasıl etkileyecek? Girişin önündeki engeller nelerdir? Başarı, pazarlama, teknoloji, pazar gibi avantajlara sahip olmaya bağlıdır.
#68
Güvenlik Analizi - Önemli mi?
Wall Street'te tek bir şey yapmak için tutulan çok sayıda analist, strateji uzmanı ve portföy yöneticisi var: piyasayı yenmek. Düşük değerli hisse senetleri bulmak için analistler işe alınır. Pazarın ve çeşitli sektörlerin yönünü tahmin etmek için stratejistler işe alınır. Portföy yöneticileri, hepsini bir araya getirmek ve genellikle S&P 500 olarak ölçülen kıyaslamalarını geride bırakmak için işe alınır. Öz sermaye yatırım fonlarının performansıyla ilgili birçok çalışma ve anlaşmazlık olduğu kabul edilir, ancak öz sermayenin yaklaşık% 75'inin olduğunu varsaymak güvenlidir. yatırım fonları S&P 500'den daha düşük performans gösteriyor. Bu tür istatistiklerle, bireysel yatırımcılar piyasayı yenmeye çalışmak yerine sadece bir endeks fonuna yatırım yapmaları kesinlikle daha iyi olacak, değil mi?
Analizin katma değeri, bakanın gözündedir:
Temel bir analist, strateji, yönetim, ürün, mali istatistikler ve diğer pek çok hazır ve çok kolay ölçülebilir olmayan rakamları analiz etmenin piyasayı geride bırakacak hisse senetlerini seçmeye yardımcı olacağına inanıyor. Ayrıca, geçmiş fiyatları analiz etmenin çok az veya hiç değeri olmadığına ve teknik analistlerin yıldızlara bakmaktan daha iyi olacağına inanmaları muhtemeldir.
Teknik analist, grafiğin, hacmin, momentumun ve bir dizi matematiksel göstergenin üstün performansın anahtarlarını taşıdığına inanıyor. Teknisyenlerin, temel verilerin eksiksiz bir hogwash olduğuna inanma olasılığı da aynı derecede yüksektir.
Ve bir de, piyasayı alt etme girişiminin boşuna olduğuna inanan gold signals Random Walkers var.
Öyleyse kime inanıyoruz? Temel analiz zaman ve çabaya değer mi? Teknisyenler bir avuç şarlatan mı? Yoksa bunların hepsi rastgele boşuna bir ders mi? Bu soruları, verimli piyasa hipotezine bakarak ve köktendincilerin, teknisyenlerin ve rastgele yürüyüşçülerin piyasa verimliliği sorusu üzerinde nerede durduklarını görerek yanıtlamaya başlayabiliriz. Bu alanı keşfettikten sonra, rastgele yürüyüş teorisine, temel analize ve teknik analize daha yakından bakacağız.
Piyasalar Verimli mi?
Analizin değeri ile ilgili tartışma, piyasa etkinliği sorusuyla başlar. Bir menkul kıymetin mevcut fiyatı tam olarak neyi temsil eder? Bir menkul kıymetin cari fiyatı, gerçeğe uygun değerinin doğru bir yansıması mı? Ya da tüccarlara ve yatırımcılara, değeri düşük veya aşırı değerli menkul kıymetler bularak piyasayı yenme fırsatı veren anormallikler var mı?
"Fiyatlarda bilgi var mı?"
New York https://www.gold-pattern.com/en
Üniversitesi'ndeki Stern İşletme Okulu'ndan Aswath Damodaran, verimli bir pazarı, piyasa fiyatının yatırımın gerçek değerinin tarafsız bir tahmini olduğu bir pazar olarak tanımlıyor. Bu doğru ama aynı zamanda aşırı basitleştirme. Etkin bir piyasada, bir menkul kıymetin cari fiyatı, mevcut tüm bilgileri tam olarak yansıtır ve gerçeğe uygun değerdir. Bu ideal senaryoda, fiyat, piyasa katılımcıları tarafından tutulan tüm görüşlerin (yükseliş, düşüş veya başka türlü) toplam değeridir. Yeni bilgiler ortaya çıktıkça, piyasa, menkul kıymetin fiyatını yukarı (alış) ve aşağı (satış) ayarlayarak bilgiyi özümser. Dolayısıyla, piyasa menkul kıymeti alıp satmak için bir fiyat üzerinde anlaştığı için fiyat gerçeğe uygun değerdir. Etkin bir piyasada, gerçeğe uygun değerin üstünde ve altında sapmalar mümkündür, ancak bu sapmalar rastgele kabul edilir. Uzun vadede, fiyat doğru değeri yansıtmalıdır.

Hipotez ayrıca, eğer piyasalar verimli ise, o zaman piyasayı sürdürülebilir bir şekilde geride bırakmanın neredeyse imkansız olması gerektiğini ileri sürer. Sapmalar meydana gelse ve menkul kıymetlerin aşırı değerlendiği veya değerinin düşük olduğu dönemler olsa da, bu anormallikler ortaya çıktıkları anda ortadan kalkacak ve böylece onlardan kar elde etmek neredeyse imkansız hale gelecektir.
Deneyimlerimize göre çoğumuz, piyasanın tam anlamıyla verimli olmadığı konusunda hemfikiriz: anormallikler var ve piyasadan daha iyi performans gösteren yatırımcılar ve tüccarlar var. Bu nedenle, üç seviyeye ayrılmış değişen piyasa verimliliği seviyeleri vardır. Bu üç seviye aynı zamanda köktendincilerin, teknisyenlerin ve rastgele yürüyenlerin inançlarına da karşılık geliyor.
Güçlü Form: Teknisyenler
Güçlü Piyasa verimliliği biçimi, mevcut fiyatın mevcut tüm bilgileri yansıttığını varsayar. Bu bilginin kamuya açık olması veya üst yönetime özel olması önemli değildir; eğer varsa, cari fiyata yansıtılır. Olası tüm bilgiler zaten fiyata yansıdığından, yatırımcılar ve tüccarlar, temel bilgilere dayanarak verimsizlikleri bulamayacak veya bunlardan yararlanamayacaktır. Genel olarak, saf teknik analistler piyasaların Güçlü Biçimli etkin olduğuna ve tüm bilgilerin fiyata yansıtıldığına inanırlar.
Yarı Güçlü Biçim: Rastgele Yürüteçler
Piyasa verimliliğinin Yarı Güçlü biçimi, mevcut fiyatın hazır bulunan tüm bilgileri yansıttığını varsayar. Bu bilgiler muhtemelen yıllık raporları, gold trading signals SEC dosyalamalarını, kazanç raporlarını, duyuruları ve kolayca yapılabilecek diğer ilgili bilgileri içerecektir.
By market2020
#69
Teknik Analiz nedir?
Teknik Analiz, geçmişteki fiyat hareketlerinin incelenmesine dayalı olarak gelecekteki finansal fiyat hareketlerinin tahmin edilmesidir. Hava tahmini gibi, teknik analiz de gelecekle ilgili kesin tahminlerle sonuçlanmaz. Bunun yerine, teknik analiz, yatırımcıların zaman içinde fiyatlara "muhtemel" ne olacağını tahmin etmelerine yardımcı olabilir.
Teknik analiz hisse senetleri, endeksler, emtialar, vadeli işlemler veya fiyatın arz ve talep güçlerinden etkilendiği herhangi bir alınıp satılabilir enstrümana uygulanabilir. Fiyat verileri (veya John Murphy'nin dediği gibi "piyasa eylemi"), belirli bir zaman diliminde belirli bir menkul kıymet için açık, yüksek, düşük, kapanış, hacim veya açık faizin herhangi bir kombinasyonunu ifade eder. Zaman aralığı gün içi (1 dakika, 5 dakika, 10 dakika, 15 dakika, 30 dakika veya saatlik), günlük, haftalık veya aylık fiyat verilerine dayalı olabilir ve birkaç saat veya birkaç yıl sürebilir.
Teknik analiz, zaman içindeki fiyatı gösteren çok çeşitli grafikler kullanır.
Teknik Analizin Temel Varsayımları
Teknik analiz, fiyatın yalnızca arz ve talep güçlerinden etkilendiği menkul kıymetler için geçerlidir. Diğer güçler menkul kıymetin fiyatını etkileyebildiği zaman teknik analiz iyi sonuç vermez. Başarılı olmak için, teknik analiz, analiz edilen menkul kıymetler hakkında üç temel varsayımda bulunur:
Yüksek Likidite - Likidite esasen hacimdir. Yoğun şekilde işlem gören hisse senetleri, yatırımcıların hisse fiyatını önemli ölçüde değiştirmeden hızlı ve kolay bir şekilde işlem yapmalarına olanak tanır. İnce işlem gören hisse senetlerinin ticareti daha zordur çünkü herhangi bir zamanda çok sayıda alıcı veya satıcı yoktur, bu nedenle alıcılar ve satıcılar bir işlem yapmak için istedikleri fiyatı önemli ölçüde değiştirmek zorunda kalabilir. Ek olarak, düşük likiditeli hisse senetleri genellikle çok düşük fiyatlıdır (bazen hisse başına bir peniden daha az), bu da fiyatlarının bireysel yatırımcılar tarafından daha kolay manipüle edilebileceği anlamına gelir. İnce işlem gören hisse senetlerine etki eden bu dış kuvvetler, onları teknik analiz için uygunsuz kılar.
gold trading signals Yapay Fiyat Değişikliği Yok - Bölmeler, temettüler ve dağıtımlar, yapay fiyat değişikliklerinin en yaygın "suçluları" dır. Yatırımın değerinde bir fark olmamasına rağmen, yapay fiyat değişiklikleri fiyat tablosunu önemli ölçüde etkileyebilir ve teknik analizin uygulanmasını zorlaştırabilir. Dış kaynaklardan gelen bu tür fiyat etkisi, fiyat değişikliğinden önce geçmiş verileri ayarlayarak kolayca ele alınabilir.
Olağanüstü Haber Yok - Teknik analiz, bir şirketin CEO'sunun beklenmedik bir şekilde ölmesi gibi iş olayları ve terör eylemi gibi siyasi olaylar dahil olmak üzere aşırı olayları tahmin edemez. "Ekstrem haber" güçleri fiyatı etkilediğinde, teknisyenlerin sabırla tablo düzelene ve bu tür haberlerden kaynaklanan "yeni normal" i yansıtmaya başlayana kadar beklemesi gerekir.
Teknik analizi uygulamadan önce bir güvenliğin bu üç gereksinimi karşılayıp karşılamadığını belirlemek önemlidir. Bu, fiyatı bu dış güçlerden birinden etkilenen herhangi bir hisse senedinin analizinin yararsız olduğu anlamına gelmez, ancak bu analizin doğruluğunu etkileyecektir.
Teknik Analizin Temeli
Yüzyılın başında Dow Teorisi, daha sonra modern teknik analize dönüşecek olanın temellerini attı. Dow Teorisi, tam bir birleşme olarak sunulmadı, bunun yerine Charles Dow'un birkaç yıl boyunca yazılarından bir araya getirildi. gold signals Dow tarafından ileri sürülen birçok teoremden üçü öne çıkıyor:
Her şeyde fiyat indirimi
Fiyat hareketleri tamamen rastgele değil
"Ne", "Neden" den daha önemlidir
Fiyat İndirimleri Her Şey
Bu teorem, piyasa verimliliğinin güçlü ve yarı güçlü biçimlerine benzer. Teknik analistler, mevcut fiyatın tüm bilgileri tam olarak yansıttığına inanıyor. Tüm bilgiler zaten fiyata yansıtıldığından, gerçeğe uygun değeri temsil eder ve analiz için temel oluşturmalıdır. Sonuçta, piyasa fiyatı, tüccarlar, yatırımcılar, portföy yöneticileri, alıcı taraf analistleri, satış tarafı analistleri, piyasa stratejisti, teknik analistler, temel analistler ve diğerleri dahil olmak üzere tüm katılımcıların toplam bilgisini yansıtır. Kusursuz kimlik bilgilerine sahip bu kadar etkileyici bir dizi insanın belirlediği fiyata katılmamak aptallık olur. Teknik analiz, geleceğe ilişkin bir görüş oluşturmak amacıyla piyasanın ne söylediğini yorumlamak için fiyat tarafından toplanan bilgileri kullanır.
Teknik analistler, pazarın% 80 psikolojik ve% 20 mantıklı olduğunu düşünüyor. Temel analistler pazarın% 20 psikolojik ve% 80 mantıklı olduğunu düşünüyor. Psikolojik veya mantıksal tartışmaya açık olabilir, ancak bir menkul kıymetin mevcut fiyatı sorgulanamaz. Sonuçta, herkes tarafından görülebilir ve kimse meşruiyetinden şüphe duymaz. Piyasa tarafından belirlenen fiyat, tüm katılımcıların toplam bilgisini yansıtır ve biz de
By market2020
#70
Varlık Tahsisi
Varlık tahsisi stratejilerini bir risk yönetimi biçimi olarak kullanmak yeni bir kavram değildir. “Tüm yumurtalarınızı tek sepete koymama” fikri, çocukken öğrendiğimiz ve binlerce yıldır var olan bir şey. Yine de, yatırım topluluğu içinde varlık tahsisi terimi yakın zamana kadar mevcut değildi. Modern finans piyasalarının ortaya çıkmasından önce bile insanlar, kişinin varlıklarının arazisi, bir işletmenin mülkiyeti ve rezervler (nakit) gibi farklı sınıflara bölünmesi gerektiğini anlamıştı. Hayatın bir gerçeği olarak varlık tahsisi kavramı, 20. yüzyılın ortalarına kadar nispeten değişmeden kaldı.
Peki, bugün aşina olduğumuz varlık tahsis modellerini oluşturmak için ne değişti? 1952'de Harry Markowitz adlı Amerikalı bir ekonomist, Journal of Finance'de, yatırımları farklı getiri modelleriyle birleştirerek bir portföydeki oynaklığın azaltılmasını vurgulayan ilk matematiksel modeli geliştirdiği “Portföy Seçimi” başlıklı bir makale yazdı. Bu makale, "Modern Portföy Teorisi" olarak bilinen portföy yönetiminde bir standart haline gelecek olan şeyin temelini oluşturdu.
Markowitz'in portföylerin varlık dağılımına katkısından önce çeşitlendirme, getirilerin birbiriyle nasıl ilişkili olduğuna bakılmaksızın münferit menkul kıymetlerin getiri ve risk özelliklerine odaklanan bir süreçti. Markowitz, portföy oluşturma için matematiksel modellerini oluşturduktan sonra, fikirleri hızla akademik çevrelerde kabul gördü. Varlık dağılımının faydalarını doğrulayan çok sayıda araştırma yayınlandı ve finansal profesyoneller arasında da hızla popüler hale geldi.
1974 yılında, Emekli Emeklilik Gelir Güvenliği Yasası https://www.gold-pattern.com/en
(ERISA), emeklilik planlarında yatırım tahsisleri için asgari standartları belirleyen federal bir yasa olarak yürürlüğe girdi. ERISA'nın yasalaşmasının ardından, portföy yöneticileri için emeklilik planlarına yatırımcı sermayesi tahsis ederken Kanun'a uymak zorunda olan portföy yöneticileri için varlık tahsisi ve modern portföy teorisi standart uygulamalar haline geldi.
Modern Portföy Teorisi (MPT) Kavramları ve Varsayımları
Modern Portföy Teorisi (MPT), portföy yöneticilerinin yatırım portföylerini oluşturma şekli üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. MPT kavramı oldukça basittir. Ancak, yatırımcının finansal piyasalar hakkında birkaç varsayımda bulunmasını gerektirir; ek olarak, korelasyonu ve riski hesaplamak için kullanılan matematiksel denklemler biraz karmaşık olabilir.
MPT'nin temel önermesi basittir: Farklı varlık sınıflarından yüksek korelasyonlu olmayan menkul kıymetleri bir araya getirerek portföyün oynaklığını azaltabilir ve riske uyarlanmış performansı artırabilir. Başka bir deyişle, ilişkilendirilmemiş varlıkları birleştirmek, en verimli portföyü - belirli bir risk miktarı için en yüksek getiriyi sağlayan portföyü - üretecektir.
Çeşitlendirmenin faydalarını sağlamak için varlık getirilerinin gerçekte negatif olarak ilişkilendirilmesi veya hatta ilişkisiz olması gerekmez, sadece mükemmel bir şekilde ilişkilendirilemezler. Örneğin, aşağıdaki grafikte, uluslararası hisse senetleri ( gold trading signals EAFE endeksi ile temsil edildiği şekilde), ABD yerel hisse senetleri (S&P 500 endeksi ile temsil edildiği şekilde) ile karşılaştırılmıştır. Korelasyon Katsayısı göstergesini kullanarak, beş yıllık dönemin çoğu için korelasyonun pozitif olduğunu görebilirsiniz. Bununla birlikte, mükemmel bir şekilde ilişkilendirilmemiştir (yani, 1.0'lık bir korelasyon katsayısı).

Bu zaman periyodu içinde düşük korelasyon dönemleri ve hatta negatif korelasyon vardır. Hem ABD yerel hisse senetlerine hem de uluslararası hisse senetlerine yatırım yaparak, iki varlık sınıfı arasında anlamlı bir çeşitlilik sağlamak için korelasyon yeterince değiştiğinden genel oynaklık azaltılabilir. MPT kavramı, bir portföye değişken bir varlık eklemenin, getirilerin korelasyonda farklılıklara sahip olması durumunda genel oynaklığı azaltabileceğini göstermektedir. Bu ilgi çekici bir kavramdır - genel portföy oynaklığının, kendi başlarına daha yüksek oynaklığa sahip getirileri olan varlık sınıflarını bir araya getirerek azaltılabileceği.
Varsayım, bir varlık değer kaybettiğinde mükemmel bir şekilde ilişkilendirilemeyen varlık sınıflarını birleştirerek, portföydeki başka bir varlığın aynı süre içinde değerinin artmasıdır. Dolayısıyla, tüm varlık sınıfları kendi başlarına oldukça değişken olsa bile, tek bir portföyde birleştirildiğinde oynaklık azalır.
Aşağıdaki grafikte ABD Doları'nın son beş yıldaki Altın fiyatına kıyasla aşırı bir negatif korelasyon örneği gösterilmektedir. Bir yatırımcı bu iki değişken varlığa birlikte yatırım yapmış olsaydı, portföyün genel oynaklığı, negatif korelasyon nedeniyle önemli ölçüde azalmış olurdu.
Daha önce de belirtildiği gibi, gold signals MPT, teorinin potansiyel faydalarını hesaplamak için yatırımcının finansal piyasalar hakkında belirli varsayımlar yapmasını gerektirir. Ana varsayımlar şudur:
By market2020
#71
Fibonacci Yayları
Fibonacci Arkları, potansiyel destek, direnç veya geri dönüş noktalarını tanımlamak için kullanılır. Fibonacci Retracements Tool'da olduğu gibi, bu geri dönüş noktaları hareketin doğası gereği düzeltici olduğunu varsayar. Bir avansın ardından geri çekilme, avansın başlangıcında destek bulacak bir düzeltme olarak kabul edilir. Bir düşüşün ardından sıçrama, düşüşün başlangıcının altındaki direnci vuracak bir karşı trend rallisi olarak kabul edilir. Fibonacci Arcs, kullanıcıların bu karşı trend hareketleri için bitiş noktalarını tahmin etmelerini sağlar. Tüm açıklama araçları gibi, Fibonacci Arcs da bağımsız bir sistem anlamına gelmez. Fiyatların bir yaya yaklaşması, tersine döneceği anlamına gelmez. Fiyatlar çoğu durumda bu yaylardan geçer. Hiçbir gösterge mükemmel değildir. Bu nedenle, çizelgecilerin destek, direnç, yükseliş dönüşleri ve aşağı dönüşleri onaylamak için başka araçlar kullanması gerekiyor.
Yorumlama
Fibonacci Arcs, Fibonacci düzeltmelerine bir zaman öğesi ekler. Fibonacci Düzeltme Aracı, çukurdan tepeye veya tepeden çukura dikey bir çizgiye dayanır. Sadece fiyattaki değişiklikle ilgilidir. Bunun tersine, bir ilerlemenin ardından bir Taban Çizgisi, geçen zamana (pozitif eğim) bağlı bir açıda dipten tepeye uzanır. Bir düşüşün ardından Taban Çizgisi, aynı zamanda geçen süreye (negatif eğim) bağlı olan bir açıyla tepeden çukura uzanır. Hattın eğimi ve uzunluğu hem fiyat hem de zamandaki değişikliklere bağlıdır. Uzun bir süre boyunca büyük bir fiyat hareketi, geniş yaylara sahip uzun bir Ana Hat üretir. Tersine, kısa bir süre içinde küçük bir fiyat değişikliği, dar yaylara sahip kısa bir Temel Hat üretir.
forex trading signals
Grafik 2, Fibonacci Düzeltmeler Aracı ve Fibonacci Arcs ile Home Depot'u göstermektedir. Her iki gösterge de Temmuz'un düşüğünden Eylül'ün yükseğine kadar uzanıyor. Fibonacci Düzeltmeler Aracında Taban Çizgisinin nasıl yukarı doğru eğildiğine ve dikey çizgiden daha uzun olduğuna dikkat edin. Fibonacci Düzeltme Aracı statik geri çekilme seviyelerini gösterirken, Fibonacci Yayları zamanla gelişen dinamik geri çekilmeleri gösterir. Bir düşüşün ardından çekilen Fibonacci Yayları, yavaşça daha düşük seviyede çalışır, bu da düşen direnç bölgelerini gösterir. Bir ilerlemeden sonra çekilen Fibonacci Yayları, yükselen destek bölgelerini ifade eden, yavaşça daha yükseğe çıkar. Bu farklılıklara rağmen, her iki araç da destek, direnç ve geri dönüşleri tahmin etmek için kullanılır.
https://www.freeforex-signals.com/
Destek Örneği
Grafik 3, iki Fibonacci Arcs işaretleme desteğine sahip Nvdia'yı (NVDA) göstermektedir. İlk Fibonacci Arcs, şubatın düşüğünden Mayıs ayının yükseğine kadar uzanıyor. NVDA, Mayıs ayı başından itibaren oldukça keskin bir düşüş gösterdi, ancak% 50 ve% 62 yaylar arasında rotayı tersine çevirdi. İkinci Fibonacci Arcs (pembe) Mayıs'ın düşüğünden Haziran'ın yükseğine kadar uzanır. Bu ilerleme daha kısadır, bu nedenle Fibonacci Arcs o kadar geniş değildir. NVDA Haziran sonu ve Temmuz başında düşüş kaydetti, ancak% 62 yayına yakın destek buldu ve Temmuz ortasında keskin bir şekilde yükseldi.
Grafik 4, Cleveland Cliffs'i (CLF) Mart'tan Mayıs'a kadar bir artış ve ardından dalgalı bir geri çekilme ile gösteriyor. Hisse senedi, Mayıs ayı ortasında% 38 yayından sıçradı ve ardından Temmuz ayı başlarında% 62 yayından geri döndü. Bu sıçramayı kaçıran tüccarlara bile, Eylül ayı başlarında bayrağın geri çekilmesi ve kırılmasıyla ikinci bir şans verildi.
Direnç Örneği
Grafik 5, Nisan'ın yükseğinden Mayıs'ın düşüğüne doğru çekilen Fibonacci Arcs'lı Darden Restoranları'nı (DRI) göstermektedir. Hisse Mayıs sonunda toparlandı ve Haziran ortasında% 62 yayında dirence ulaştı. Birkaç gün oyalandıktan sonra hisse senedi, uzun siyah bir mum çubuğuyla keskin bir şekilde düştü. 44-45 bölgesindeki direnç, mayıs-haziran yüksekleri (turuncu kutu) ile doğrulandı.
Forex Trading Strategy
Grafik 6, Mayıs'ın yükseğinden Temmuz'un düşüğüne (2008) çekilen Fibonacci Arcs ile Paychex'i (PAYX) göstermektedir. Hisse, Temmuz ortasından Ağustos ortasına kadar toparlandı, ancak ilerleme% 62 yayında direnci vurdu. Ayrıca, potansiyel olarak yükselen bir yükselen kama oluştuğuna dikkat edin. Hisse senedi% 62 yayının dışında hareket etse de, bu yana doğru hareket yükseliş eğilimi olarak kabul edilmez. PAYX birkaç gün boyunca sabit işlem gördü ve ardından Mayıs-Haziran düşüşünün devam ettiğini işaret etmek için desteğini kırdı.
Veri Çizgisini Genişletme
Kartistler bazen grafikte gelecekteki destek veya direnç seviyelerini görmek için fazladan zaman eklemeye ihtiyaç duyar. Grafik 7, Mart ortasından Temmuz ortasına kadar S&P 500 ETF'yi (SPY) 60 ekstra çubuk ekleyerek göstermektedir. Bu ek çubuklarla, grafikçiler yayların gelecekte nasıl geliştiğini görebilir. Bu, "grafik özellikleri" ne gidip "ekstra çubuklar" kutusuna uzantı için dönem sayısı girilerek yapılabilir.
By market2020
#72
Fibonacci Düzeltmeleri
Fibonacci geri çekilmeleri genellikle bir düzeltmenin sonunu veya karşı trend sıçramasını tanımlamak için kullanılır. Düzeltmeler ve karşı trend sıçramaları genellikle önceki hamlenin bir kısmını geri alır. Kısa% 23,6 geri çekilme meydana gelirken,% 38,2-61,8 bölgesi en fazla olasılığı kapsar (% 50 ortada). Bu bölge büyük görünebilir, ancak bu sadece bir geri dönüş alarm bölgesidir. Ters çevirmeyi onaylamak için başka teknik sinyallere ihtiyaç vardır. Geri dönüşler mum çubukları, momentum göstergeleri, hacim veya grafik desenleri ile teyit edilebilir.
Uyarı Bölgeleri
Geri çekilme seviyeleri, tüccarları veya yatırımcıları potansiyel bir trendin tersine çevrilmesi, direnç alanı veya destek alanı konusunda uyarır. Geri çekmeler, önceki harekete dayanmaktadır. Bir geri dönmenin önceki düşüşün bir kısmını geri çekmesi beklenirken, bir düzeltmenin önceki avansın bir kısmını geri çekmesi bekleniyor. Bir geri çekilme başladığında, grafikçiler izleme için belirli Fibonacci geri çekilme seviyelerini belirleyebilirler. Düzeltme bu geri çekilmelere yaklaştıkça, grafikçiler potansiyel bir yükselişin tersine dönmesi için daha tetikte olmalıdır. Grafik 1, Home Depot'un önceki avansının yaklaşık% 50'sini geri çektiğini gösteriyor.
Tersi, bir düşüşün ardından bir sıçrama veya düzeltici ilerleme için geçerlidir. Bir sıçrama başladığında, grafikçiler izleme için belirli Fibonacci düzeltme seviyelerini belirleyebilirler. Düzeltme bu geri çekilmelere yaklaştıkça, haritacılar potansiyel bir düşüş dönüşü için daha tetikte olmalıdır. Grafik 2, 3M'nin (MMM) önceki düşüşünün yaklaşık% 50'sini geri çektiğini gösteriyor.
Bu geri çekilme seviyelerinin zor geri dönüş noktaları olmadığını unutmayın. Bunun yerine, potansiyel bir geri dönüş için uyarı bölgeleri olarak hizmet ederler. Bu noktada, tüccarlar bir ters çevirmeyi belirlemek veya onaylamak için teknik analizin diğer yönlerini kullanmalıdır. Bunlar şamdanları, fiyat kalıplarını, momentum osilatörlerini veya hareketli ortalamaları içerebilir.
Yaygın Düzeltmeler
forex trading signals
StockCharts'taki Fibonacci Düzeltme Aracı, dört yaygın geri çekilme gösteriyor:% 23.6,% 38.2,% 50 ve% 61.8. Yukarıdaki Fibonacci bölümünden,% 23,6,% 38,2 ve% 61,8'in Fibonacci dizisinde bulunan oranlardan kaynaklandığı açıktır. % 50 düzelme bir Fibonacci numarasına dayanmamaktadır. Bunun yerine, bu sayı Dow Teorisinin, Ortalamaların genellikle önceki hareketlerinin yarısını geri çektiğini iddia etmesinden kaynaklanmaktadır.
Derinliğe bağlı olarak,% 23,6'lık bir geri çekilmenin nispeten sığ olduğunu düşünebiliriz. Bu tür geri çekmeler, bayraklar veya kısa geri çekmeler için uygun olacaktır. % 38,2 -% 50 aralığındaki geri çekmeler orta düzeyde kabul edilir. Daha derin olmasına rağmen,% 61,8'lik düzelme altın geri çekilme olarak adlandırılabilir. Sonuçta, Altın Orana dayalıdır.
Sığ geri çekilmeler meydana gelir, ancak bunları yakalamak için daha yakın bir izleme ve daha hızlı tetik parmağı gerekir. Aşağıdaki örnekler 3-9 ayı kapsayan günlük çizelgeleri kullanır. Orta dereceli geri çekilmelere (% 38,2-50) ve altın geri çekilmelere (% 61,8) odaklanılacaktır. Ek olarak, bu örnekler, bir geri dönüşü teyit etmek için geri çekilmelerin diğer göstergelerle nasıl birleştirileceğini gösterecektir.

Orta Düzeyde Retracements
Forex Trading Strategy
Grafik 3, önceki avansın% 38'ini geri çeken bir düzeltme ile Hedefi (TGT) göstermektedir. Bu düşüş aynı zamanda düzeltici hareketler için tipik olan düşen bir kama oluşturdu. Kombinasyon, ters çevirme uyarısını yükseltti. Chaikin Para Akışı, Haziran ayı sonlarında hisse senedi yükseldiğinde pozitif çıktı, ancak bu ilk ters çevirme girişimi başarısız oldu. Evet, başarısızlıklar olacak. Temmuz ortasındaki ikinci tersine çevirme başarılı oldu. TGT'nin boşluk bıraktığına, kama trend çizgisini kırdığına ve Chaikin Money Flow'un pozitif (yeşil çizgi) döndüğüne dikkat edin.
Grafik 4, Petsmart'ı (PETM) ılımlı bir% 38 geri çekilme ve bir araya gelen diğer sinyallerle göstermektedir. Eylül-Ekim aylarında düşüşün ardından hisse senedi, Kasım ayında yaklaşık 28'e geri döndü. % 38 geri çekilmeye ek olarak, bu alanda kırılan desteğin dirence dönüştüğüne dikkat edin. Kombinasyon, olası bir tersine çevirme için bir uyarı görevi gördü. Williams% R -% 20'nin üzerinde işlem görüyordu ve aşırı alım da yaptı. Sonraki sinyaller, tersine çevirmeyi onayladı. İlk olarak, Williams% R -% 20'nin altına geri döndü. İkincisi, PETM yükselen bir bayrak oluşturdu ve Aralık ayının ikinci haftasında keskin bir düşüşle bayrak desteğini kırdı.
Golden Retracements
https://www.freeforex-signals.com/
Grafik 4,% 62 geri çekilme seviyesine yakın olan Pfizer (PFE) dipini göstermektedir. Bu başarılı geri dönmeden önce,% 50 düzelme civarında başarısız bir sıçrama vardı. Başarılı tersine çevirme, yüksek hacimde bir çekiçle gerçekleşti ve birkaç gün sonra bir kırılma ile devam etti.
Grafik 5, JP Morgan'ın (JPM)% 62 düzelme seviyesinin yakınında olduğunu gösteriyor. % 62 geri çekilmedeki artış oldukça güçlüydü, ancak MACD'den gelen bir tersine çevirme onayı ile aniden direnç ortaya çıktı (5,35,5). Kırmızı mum çubuğu ve aşağı doğru boşluk,% 62'lik düzelme civarında direnci teyit etti. 44.5'in üzerine iki günlük bir geri dönüş oldu, ancak MACD sinyal çizgisinin (kırmızı noktalı çizgi) altına geçtiği için bu sıçrama hızla başarısız oldu.
By market2020
#73
Andrews 'Dirgen
Pitchfork kanalının dikliği, üç çekme noktasının, özellikle de orta çizginin başlangıcı olan nokta 1'in yerleştirilmesine bağlıdır. Birinci nokta genellikle yüksek veya düşük bir reaksiyonla başlamasına rağmen, bazen gerçekçi bir fiyat kanalı sağlamak için 1. noktayı ayarlamak gerekir. Ne yazık ki, puan yerleştirmenin katı kuralları yoktur. Bunun yerine, haritacılar kanalları çizerken muhakeme ve deneyim kullanmalıdır. Teknik analizin öznel doğası burada devreye giriyor. Teknik analizin çoğu yönünde olduğu gibi, Andrews'ın Pitchfork'unu deneyerek deneyim oluşturmak önemlidir. Neyin işe yarayıp neyin yaramadığını ilk elden görmek, bir göstergede ustalaşmanın tek gerçek yoludur.
forex trading signals
Alan Andrews tarafından geliştirilen Andrews'ın Pitchfork'u üç satırdan oluşan bir trend kanalı aracıdır; her iki tarafta iki paralel eşit uzaklıkta trend çizgisi olan merkezde bir medyan trend çizgisi. Bu çizgiler, genellikle grafikte soldan sağa hareket eden yüksek veya düşük reaksiyonlara dayalı olarak üç nokta seçilerek çizilir. Normal trend çizgileri ve kanallarında olduğu gibi, dış trend çizgileri potansiyel destek ve direnç alanlarını işaretler. Pitchfork kanalı geçerli olduğu sürece bir eğilim yerinde kalır; geri dönüşler, fiyatlar bir Pitchfork kanalından çıktığında meydana gelir.
Forex Trading Strategy
Üç Nokta Seçmek
Andrews'un Pitchfork'u kullanmanın ilk adımı, trend çizgilerini çizmek için üç nokta seçmektir. Bu noktalar genellikle, pivot noktaları olarak da anılan reaksiyon yükseklerine veya reaksiyon düşüklerine dayanır. Grafik 1, McKesson'u (MCK), Andrews'ın Pitchfork'u Haziran'ın düşük seviyesinden yukarı doğru uzatırken gösteriyor. Seçilen ilk nokta, medyan çizgisinin başlangıcını gösterir. 2 ve 3 numaralı noktalar Pitchfork kanalının genişliğini tanımlar. Medyan çizgisi iki noktaya dayanır: 1. nokta ve 2. ve 3. noktalar arasındaki orta nokta. Bu nedenle, medyan çizgisi 1. noktada başlar ve 2. ve 3. noktaları ikiye böler. Bu, medyan çizgisinin eğimini (dikliğini) kontrol eder. Dış trend çizgileri daha sonra medyan çizgiye paralel olarak uzatılır. Kırmızı Andrews'un Pitchfork'u, 1. nokta için Temmuz ayının en düşük seviyesine dayanan alternatif bir medyan çizgisi gösteriyor. Kırmızı medyan çizgisinin hala 2. ve 3. noktalar arasındaki çizgiyi ikiye böldüğüne, ancak mavi medyan çizgisinden daha dik olduğuna dikkat edin. Dirgen eğimi, nokta 1'in yerleştirilmesine bağlıdır.
Grafik 2, Accenture (ACN) ile aşağı doğru eğimli bir Andrews'ın Pitchfork'unu göstermektedir. Mavi medyan çizgisi 1. noktada başlar ve 2. ve 3. noktalar arasındaki çizgiyi ikiye böler. Dış trend çizgileri paraleldir ve medyan çizgiye eşit uzaklıktadır. Eğim referansı için kırmızı Pitchfork, orta çizgiyi daha dik hale getiren nokta 1 olarak ağustosun düşük seviyesini kullanır.
Nokta 1 ile Esneklik
Bazen medyan çizgisinin gerçekçi bir eğim oluşturmak için ayarlanması gerekir. Çok dik olan dirgenler kolayca kırılır. Çok düz olan dirgenler trendi yakalayamaz. Grafik 3, Andrews'ın Pitchfork'unun Ocak ayının sonundan itibaren yükseldiği Electronic Arts'ı (ERTS) gösteriyor. İdeal olarak, nokta 1, hareket için düşük olana dayanır. Nokta 2 ve 3 ilk tepkiyi yüksek ve 1. noktadan sonraki ilk tepkiyi düşük olarak işaretler. Ancak, Ocak ayının sonundaki düşük seviyeye dayalı bir medyan çizgisi Mart ayındaki destek (yeşil oklar) ve Temmuz ayındaki dirençle çakışır. Daha da önemlisi, aylarca fiyat hareketini içeren bir kanal oluşturur. Fiyatlar Pitchfork'un üst trend çizgisinin üzerine çıktığında ERTS'nin aşırı satın alındığına dikkat edin. Trend, düşük trend çizgisinin altındaki kırılma ile tamamen tersine döndü.
https://www.freeforex-signals.com/

Grafik 4, iki olası Dirgen ile Intuit'i (INTU) göstermektedir. Kırmızı dirgen çok dikti. Fiyatlar Nisan sonunda düşük trend çizgisinin altına düştüğünde trendin tersine dönmediğine dikkat edin. Alternatif, medyan çizgisini Aralık ortasının en düşük seviyesine dayandırmaktı. Bu, yükseliş trendi için daha gerçekçi olan daha düz bir Pitchfork yaratır. Normal trend çizgilerinde olduğu gibi, dik trend çizgileri daha kolay kırılır. Mavi Pitchfork'un geçerliliği, fiyatlar Nisan ayı başlarında üst trend çizgisinde dirence ulaştığında ve Mayıs ayı başlarında alt trend çizgisinde destek bulduğunda doğrulandı.
free forex signals

Destek, Direnç ve Ters Çevirme
Dirgen eğilim çizgileri destek veya direnç sağlayabilir. Bir yükseliş trendinde, alt trend çizgisi genel trendi tanımlamak için destek görevi görür, üst trend çizgisi direnç görevi görür ve medyan çizgisi trendin gücünü tanımlar. Bir yükseliş trendi sırasında fiyatlar düzenli olarak medyan çizgiye ulaşmalıdır. Bu çizgiye ulaşılamaması, bir trendin tersine dönmesini öngörebilecek temelde yatan zayıflığı gösterir. Grafik 5, yükselen Dirgen içinde yükselen Ciena'yı (CIEN) gösteriyor. Düşük trend çizgisinin nasıl destek sunduğuna ve medyan çizgisinin nasıl direnç sunduğuna dikkat edin. Ciena yükseliş trendi boyunca medyan çizgide dirençle karşılaşsa da, yükseliş trendini doğrulamak için bu çizgiye düzenli olarak ulaşmayı başardı. Medyan çizgiye ulaşılamaması, altta yatan zayıflığı gösterirdi.
#74
P&F Ölçeklendirme ve Zaman Dilimleri
Günlük P&F çizelgeleri uzun vadeli analizler için en uygun olsa da, orta vadeli bir görünüm elde etmek için gün içi aralıklara genellikle ihtiyaç duyulur. Bir sonraki analitik adım (kısa vadeli) aralığı ve kutu boyutunu daha da azaltmak olacaktır. % .25'lik bir kutu boyutunu kullanan 15 dakikalık bir grafik, birçok menkul kıymet için yaklaşık bir aylık verileri kapsayacaktır. Analize en uzun geri dönme periyoduyla başlamak, haritacıların daha büyük eğilimi tanımlamasına olanak tanır. Daha kısa sürelere geçerken bunu aklınızda bulundurun. Uzun vadeli eğilim yükseldiğinde kısa vadeli yükseliş kurulumları arayarak ticaret sonuçları iyileştirilebilir. Yukarıda gösterilen ayarlar genel yönergeler anlamındadır. Chartistler, kendi P&F grafiklerini yatırım tarzlarına uyacak şekilde yapılandırmalıdır.
https://www.gold-pattern.com/
Gün içi grafikler normalde kısa vadeli analizlerle ilişkilendirilse de, haritacılar, gün içi verilerin Nokta ve Şekil grafiklerinde ne kadar geriye uzanabildiğine şaşırabilirler. Analitik zaman çerçevesini belirleyen, geçmişe doğru olan bu zaman uzantısıdır. Genel olarak, sadece bir ay öncesine uzanan grafikler kısa vadeli olacaktır. Birkaç ayı uzatan grafikler çoğunlukla orta vadeli olacaktır. Bir yıldan uzun süren grafikler, uzun vadeli analizler için uygun olacaktır. Bir Nokta ve Şekil grafiğinde gösterilen geçmiş verilerin miktarı sabit değildir. Bunun yerine, bu yeniden gözden geçirme süresi, fiyat tersine çevirme sayısına bağlıdır ve bunlar da kutu boyutu, ters çevirme miktarı ve veri aralığından etkilenir. Bu makale, grafikçilerin analizlerine en uygun zaman aralığını seçmelerine yardımcı olmak için birkaç farklı P&F ayarı gösterecektir.
Yüksek-Düşük Yöntemi
Gün içi verilere geçmeden önce, P&F fiyatlandırma metodolojilerindeki farkı anlamak önemlidir. Kullanılabilir iki fiyatlandırma yöntemi vardır: Yüksek-Düşük Yöntemi ve Kapatma Yöntemi. Her yöntem yalnızca bir fiyat noktası kullanır. Açıkçası, Kapatma Yöntemi yalnızca kapanış fiyatını kullanır. Yüksek-Düşük Yöntemi yüksek veya alçak kullanır, ancak ikisini birden kullanmaz. Bazen ikisi de göz ardı edilir. İşte yüksek-düşük yöntemi için kurallar.
Mevcut sütun X'lerin bir sütunu olduğunda (ilerleme):
توصيات الذهب
Başka bir X çekilebildiği zaman yüksek kullanın ve ardından düşük olanı yok sayın.
Başka bir X çekilemediğinde düşük kullanın ve düşük 3 kutulu ters çevirmeyi tetikler.
Yüksek, başka bir X'i garanti etmediğinde ve düşük 3 kutulu ters çevirmeyi tetiklemediğinde, her ikisini de dikkate almayın.
Mevcut sütun O'ların (düşüş) bir sütunuysa:
Başka bir O çekilebildiği zaman düşük kullanın ve sonra yüksek olanı yok sayın.
Başka bir O çekilemediğinde ve yüksek 3 kutulu ters çevirmeyi tetiklediğinde yüksek kullanın.
Düşük, başka bir O gerektirmediğinde ve yüksek 3 kutulu ters çevirmeyi tetiklemediğinde, her ikisini de göz ardı edin.
Yüksek-Düşük Yöntemi'nde kullanılan yalnızca bir veri noktasıyla, bazı önemli verileri tablo üzerinde veya daha doğrusu grafik dışında bırakmak mümkündür. Gün içi verileri kullanmak bu sorunun çözülmesine yardımcı olur. NYSE ve Nasdaq'ta normal bir işlem gününde yaklaşık 6,5 saat var. Bu, 7 altmış dakikalık periyot, 13 otuz dakikalık periyot, 39 on dakikalık periyot vb. Olacağı anlamına gelir. Gün içi dönemlerde Yüksek-Düşük Yönteminin kullanılması, günlük verileri kullanan Yüksek-Düşük Yönteminden daha fazla fiyat hareketi yakalayacaktır. 60 dakikalık bir grafik, Yüksek-Düşük Yöntemi ile bile günde 7 veri noktası kullanır. Her 60 dakikalık süre için yüksek-düşük aralık kullanılır. Bu, önemli salınımların, yükseklerin veya düşüklerin kaçırılmayacağı anlamına gelir.
توصيات الذهب
3-9 Aylık Grafikler
Gün içi veriler genellikle kısa vadeli grafiklerle ilişkilendirilirken, gün içi aralıklar genellikle orta vadeli güzel P&F grafikleri üretir. Tabii ki, kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli tanımları ticaret veya yatırım tarzınıza bağlıdır. Günlükten 60 dakikalık bir aralığa ve% 1'lik bir kutu boyutundan% 50'lik bir kutu boyutuna geçmek, grafikte kapsanan süreyi azaltacak ve hassasiyeti artıracaktır. Çoğu durumda, bu grafikler 3-9 ayı uzatacak ve bu, birçok tüccar için orta vadeli zaman dilimini kapsamaktadır. Aşağıdaki P&F grafikleri, Urban Outfitters ve VF Corp.'u 60 dakikalık verilere ve kutu başına% .50'ye göre göstermektedir.
توصيات العملات
Williams% R

P&F Ölçeklendirme ve Zaman Dilimle[…]

TRForumuz.Biz Büyük Bir Aileyiz...